金融機(jī)構(gòu)
金融機(jī)構(gòu)（Financial Institution）是指從事金融業(yè)有關(guān)的金融中介機(jī)構(gòu)，為金融體系的一部分，金融業(yè)包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等行業(yè)。
金融機(jī)構(gòu)包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司和基金管理公司等。同時(shí)亦指有關(guān)放貸的機(jī)構(gòu)，發(fā)放貸款給客戶在財(cái)務(wù)上進(jìn)行周轉(zhuǎn)的公司，而且他們的利息相對也較銀行為高，但較方便客戶借貸，因?yàn)椴恍璺睆?fù)的文件進(jìn)行證明。
機(jī)構(gòu)分類 編輯本段
按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)可劃分為不同的類型：
1、按地位和功能分為四大類：
第一類，中央銀行，中國的中央銀行即中國人民銀行。
第三類，非銀行金融機(jī)構(gòu)。主要包括國有及股份制的保險(xiǎn)公司、城市信用合作社、證券公司（投資銀行）、財(cái)務(wù)公司、第三方理財(cái)公司等。
第四類，在中國境內(nèi)開辦的外資、僑資、中外合資金融機(jī)構(gòu)。
2、按照金融機(jī)構(gòu)的管理地位，可劃分為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與接受監(jiān)管的金融企業(yè)。例如，中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證券監(jiān)督管理委員會(huì)等是代表國家行使金融監(jiān)管權(quán)力的機(jī)構(gòu)，其他的所有銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)都必須接受其監(jiān)督和管理。
3、按照是否能夠接受公眾存款，可劃分為存款性金融機(jī)構(gòu)與非存款性金融機(jī)構(gòu)。存款性金融機(jī)構(gòu)主要通過存款形式向公眾舉債而獲得其資金來源，如商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會(huì)、合作儲蓄銀行和信用合作社等，非存款性金融機(jī)構(gòu)則不得吸收公眾的儲蓄存款，如保險(xiǎn)公司、信托金融機(jī)構(gòu)、政策性銀行以及各類證券公司、財(cái)務(wù)公司等。
4、按照是否擔(dān)負(fù)國家政策性融資任務(wù)，可劃分為政策性金融機(jī)構(gòu)和非政策性金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)是指 由政府投資創(chuàng)辦、按照政府意圖與計(jì)劃從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。非政策性金融機(jī)構(gòu)則不承擔(dān)國家的政策性融資任務(wù)。
5、按照是否屬于銀行系統(tǒng)，可劃分為銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)；按照出資的國別屬性，又可劃分為內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)、外資金融機(jī)構(gòu)和合資金融機(jī)構(gòu)；按照所屬的國家，還可劃分為本國金融機(jī)構(gòu)、外國金融機(jī)構(gòu)和國際金融機(jī)構(gòu)。
中國分類 編輯本段
2010年，中國人民銀行發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》（以下簡稱《規(guī)范》），從宏觀層面統(tǒng)一了中國金融機(jī)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，首次明確了中國金融機(jī)構(gòu)涵蓋范圍，界定了各類金融機(jī)構(gòu)具體組成，規(guī)范了金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)編碼方式與方法。
該《規(guī)范》對金融機(jī)構(gòu)的分類：
貨幣當(dāng)局
1、中國人民銀行；
2、國家外匯管理局。
監(jiān)管當(dāng)局
1、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)；
2、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)；
銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)
1、銀行；
2、城市信用合作社（含聯(lián)社）；
3、農(nóng)村信用合作社（含聯(lián)社）；
4、農(nóng)村資金互助社；
5、財(cái)務(wù)公司。
銀行業(yè)非存款類金融機(jī)構(gòu)
1、信托公司；
2、金融資產(chǎn)管理公司；
3、金融租賃公司；
4、汽車金融公司；
5、貸款公司；
6、貨幣經(jīng)紀(jì)公司。
證券業(yè)金融機(jī)構(gòu)
1、證券公司；
2、證券投資基金管理公司；
3、期貨公司；
4、投資咨詢公司。
保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)
1、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司；
2、人身保險(xiǎn)公司；
3、再保險(xiǎn)公司；
4、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司；
5、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司；
6、保險(xiǎn)代理公司；
7、保險(xiǎn)公估公司；
8、企業(yè)年金。
交易及結(jié)算類金融機(jī)構(gòu)
1、交易所；
2、登記結(jié)算類機(jī)構(gòu)。
金融控股公司
1、中央金融控股公司；
2、其他金融控股公司。
新興金融企業(yè)
1、小額貸款公司；
2、第三方理財(cái)公司；
3、綜合理財(cái)服務(wù)公司。
職能服務(wù) 編輯本段
金融機(jī)構(gòu)通常提供以下一種或多種金融服務(wù)：
1、在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的更易接受的金融資產(chǎn)，這類業(yè)務(wù)形成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)。這是金融機(jī)構(gòu)的基本功能，行使這一功能的金融機(jī)構(gòu)是最重要的金融機(jī)構(gòu)類型。
2、代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)。
3、自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求。
4、幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者。
5、為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。
上述第一種服務(wù)涉及金融機(jī)構(gòu)接受存款的功能；第二和第三種服務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)和交易功能；第四種服務(wù)被稱為承銷功能，提供承銷的金融機(jī)構(gòu)一般也提供經(jīng)紀(jì)或交易服務(wù)；第五種服務(wù)則屬于咨詢和信托功能。
風(fēng)險(xiǎn)類型 編輯本段
金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)的管理，同時(shí)針對不同的風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，確定不同的實(shí)施方案和管理戰(zhàn)略。
市場風(fēng)險(xiǎn)
市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場波動(dòng)而使得投資者不能獲得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)格或利率、匯率因經(jīng)濟(jì)原因而產(chǎn)生的不利波動(dòng)。除股票、利率、匯率和商品價(jià)格的波動(dòng)帶來的不利影響外，市場風(fēng)險(xiǎn)還包括融券成本風(fēng)險(xiǎn)、股息風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。
美國奧蘭治縣（ORANGE COUNTRY）的破產(chǎn)突出說明了市場風(fēng)險(xiǎn)的危害。該縣司庫將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結(jié)構(gòu)性債券"和"逆浮動(dòng)利率產(chǎn)品"等衍生性證券，在利率上升時(shí)，衍生產(chǎn)品的收益和這些證券的市場價(jià)值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預(yù)計(jì)利率下降，購買了大量利率衍生產(chǎn)品而面臨類似的市場風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率上浮時(shí)，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter & Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當(dāng)兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時(shí)（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點(diǎn)的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負(fù)擔(dān)。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。
信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、掉期、期權(quán)及在結(jié)算過程中的交易對手違約帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)簽定貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時(shí)，將面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低信用風(fēng)險(xiǎn)。
1995年以來，信用風(fēng)險(xiǎn)問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據(jù)1998年1月的報(bào)告，其季度財(cái)務(wù)狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)而受影響。例如，由于亞洲金融風(fēng)暴，JP摩根（摩根大通公司）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款，該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比96年的2.04美元下降35%，低于市場預(yù)期的每股收益1.57美元。
操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過風(fēng)險(xiǎn)限額而未經(jīng)察覺、越權(quán)交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進(jìn)入的電腦系統(tǒng)等。
1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的重要性。英國銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權(quán)、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時(shí)兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結(jié)算負(fù)責(zé)人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。
類似的管理不善導(dǎo)致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會(huì)計(jì)帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時(shí)負(fù)責(zé)交易和會(huì)計(jì)。這兩家銀行都均違背了風(fēng)險(xiǎn)管理的一條基本準(zhǔn)則，即將交易職能和支持性職能分開。操作風(fēng)險(xiǎn)的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認(rèn)，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤"源于對公司交易和會(huì)計(jì)系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產(chǎn)售予競爭對手并最終清盤。
操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)有力的內(nèi)部審計(jì)部門（獨(dú)立于交易和收益產(chǎn)生部門〕，清晰的人事限制和風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當(dāng)，并采取分離后臺和交易職能的基本風(fēng)險(xiǎn)控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會(huì)發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財(cái)務(wù)失敗說明了維持適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的重要性。
風(fēng)險(xiǎn)管控 編輯本段
近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，以P2P網(wǎng)貸模式為代表的創(chuàng)新理財(cái)方式受到了廣泛的關(guān)注和認(rèn)可，P2P的借款人主體是個(gè)人，以信用借款為主，面對社會(huì)籌集資金，與之對應(yīng)的P2C是P2P網(wǎng)貸的升級和進(jìn)化版。P2C依然面對社會(huì)籌集資金，借款主體則以企業(yè)借款為主。以P2C模式的首創(chuàng)網(wǎng)貸平臺愛投資為例，其借款人為具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及還款來源的企業(yè)。相較個(gè)人而言，企業(yè)的信息比較容易核實(shí)，還款來源更穩(wěn)定；同時(shí)，相對于P2P平臺的信用貸款形式而言，愛投資開創(chuàng)的P2C模式則要求借款企業(yè)必須有擔(dān)保、有抵押，安全性相對更好。愛投資的P2C借貸，在借款來源一端被嚴(yán)格限制為有著良好實(shí)體經(jīng)營、能提供固定資產(chǎn)抵押的有借款需求的中小微企業(yè)。同時(shí)，依托愛投資搭建的線下多金融擔(dān)保體系，從結(jié)構(gòu)上徹底解決了P2P模式中的固有矛盾，讓安全保障更實(shí)際且更有力度。
一、市場風(fēng)險(xiǎn)
對市場風(fēng)險(xiǎn)的管理策略，金融機(jī)構(gòu)維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進(jìn)行交易，都要面對利率風(fēng)險(xiǎn)（比如：利率水平或波動(dòng)率的變化、抵押貸款預(yù)付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風(fēng)險(xiǎn)）；在外匯和外匯期權(quán)市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風(fēng)險(xiǎn)，等等。在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門作為風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下屬的一個(gè)執(zhí)行部門，全面負(fù)責(zé)整個(gè)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報(bào)告工作。該部在重點(diǎn)業(yè)務(wù)地區(qū)設(shè)有多個(gè)國際辦公室，這些辦公室均實(shí)行矩陣負(fù)責(zé)制。它們除了向全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理報(bào)告工作外，還要向當(dāng)?shù)厣弦患壏墙灰坠芾聿块T報(bào)告工作。
市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)撰寫和報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，制定和實(shí)施全公司的市場風(fēng)險(xiǎn)管理大綱。風(fēng)險(xiǎn)管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺發(fā)布經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審批的風(fēng)險(xiǎn)限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進(jìn)行評估、監(jiān)督和管理；同時(shí)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)限制例外的特殊豁免，確認(rèn)和公布管理當(dāng)局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風(fēng)險(xiǎn)管理大綱為金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供了一個(gè)清晰的框架。
市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門定期對各業(yè)務(wù)單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評估的過程是在全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級交易員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風(fēng)險(xiǎn)評估本身為公司的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和方法提供了指引方向。
為了正確評估各種市場風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門需要確認(rèn)和計(jì)量各種市場風(fēng)險(xiǎn)暴露。金融機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險(xiǎn)測量是從確認(rèn)相關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)因素開始的，這些風(fēng)險(xiǎn)因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風(fēng)險(xiǎn)因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動(dòng)；在股票市場，風(fēng)險(xiǎn)因素則包括股票指數(shù)暴露、股價(jià)波動(dòng)和股票指數(shù)差；在外匯市場，風(fēng)險(xiǎn)因素主要是匯率和匯率波動(dòng)；對于商品市場，風(fēng)險(xiǎn)因素則包括價(jià)格水平、價(jià)格差和價(jià)格波動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)既需要確認(rèn)某一具體交易的風(fēng)險(xiǎn)因素，也要確定其作為一個(gè)整體的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。
市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門不僅負(fù)責(zé)對各種市場風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行計(jì)量和評估，而且要負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、評估的標(biāo)準(zhǔn)和方法并報(bào)全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理審批。確認(rèn)和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場景分析法。
根據(jù)所確認(rèn)和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)暴露，市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門分別為其制定風(fēng)險(xiǎn)限額，該風(fēng)險(xiǎn)限額隨交易水平變化而變化。同時(shí)，市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門與財(cái)務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過與高級風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理協(xié)商交流，市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門力求使這些限額與公司總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)一致。
二、信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架中不可分割的組成部分，它由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門全面負(fù)責(zé)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門直接向全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)，全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報(bào)告。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門通過專業(yè)化的評估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內(nèi)實(shí)施信貸調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門要對風(fēng)險(xiǎn)和收益間的關(guān)系進(jìn)行平衡，對實(shí)際和潛在的信貸暴露進(jìn)行預(yù)測。為了在全球范圍內(nèi)對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)化管理，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門建立有各種信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：
（1）對最主要的潛在信貸暴露建立內(nèi)部指引，由信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門總經(jīng)理監(jiān)督。
（2）實(shí)行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。
（3）實(shí)行信貸限額制，每天對各種交易進(jìn)行監(jiān)控以免超過限額。
（4）針對抵押、交叉違約、抵消權(quán)、擔(dān)保、突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)合約等訂立特定的協(xié)議條款。
（5）為融資活動(dòng)和擔(dān)保合約承諾建立抵押標(biāo)準(zhǔn)。
（6）對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進(jìn)行定期分析。
（7）對各種信貸組合進(jìn)行場景分析以評估市場變量的靈敏性。
（8）通過經(jīng)濟(jì)、政治發(fā)展的有關(guān)分析對主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期評估。
（9）和全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理一起對儲存時(shí)間較長、規(guī)模龐大的庫存頭寸進(jìn)行專門評估和監(jiān)督。
三、操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略：作為金融服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)直接面臨市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動(dòng)過程中。除市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)外，金融機(jī)構(gòu)還將面臨非直接的與營運(yùn)、事務(wù)、后勤有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可歸于操作風(fēng)險(xiǎn)。
在一個(gè)飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當(dāng)市場中的交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴(kuò)大、復(fù)雜程度提高時(shí)，發(fā)生這種風(fēng)險(xiǎn)的可能性呈上升趨勢。這些風(fēng)險(xiǎn)包括：經(jīng)營/結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律/文件風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)等。它們大多是彼此相關(guān)的，所以金融機(jī)構(gòu)監(jiān)控這些風(fēng)險(xiǎn)的行動(dòng)、措施也是綜合性的。
金融機(jī)構(gòu)一般由行政總監(jiān)負(fù)責(zé)監(jiān)察公司的全球性操作和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫實(shí)施各種長期性的戰(zhàn)略措施以加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務(wù)向多實(shí)體化、多貨幣化、多時(shí)區(qū)化發(fā)展；改善復(fù)雜的跨實(shí)體交易的控制。促進(jìn)技術(shù)、操作程序的標(biāo)準(zhǔn)化，提高資源的替代性利用；消除多余的地區(qū)請求原則；降低技術(shù)、操作成本，有效地滿足市場和監(jiān)管變動(dòng)的需要，使公司總體操作風(fēng)險(xiǎn)控制在最合適的范圍。依靠戰(zhàn)略合作的融資性擔(dān)保公司，為企業(yè)做實(shí)地的貸前審查，資質(zhì)的審查、經(jīng)營流水審查、業(yè)務(wù)能力和財(cái)務(wù)報(bào)表等審核，在貸后監(jiān)管也基本能做到實(shí)地，每個(gè)月考察資金使用情況及業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)、經(jīng)營狀況，在最大程度上能夠保證企業(yè)正常運(yùn)營和還款能力，從而確保投資者資金安全。愛投資的反擔(dān)保措施，會(huì)向擔(dān)保公司抵押放款、股權(quán)、應(yīng)收帳款，相對銀行會(huì)有更強(qiáng)的反擔(dān)保措施，擔(dān)保公司相當(dāng)于加了一層全額利息擔(dān)保，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行隔離作用，這是最大程度上確保投資者的安全。
小型機(jī)構(gòu) 編輯本段
小型金融機(jī)構(gòu)與存款保險(xiǎn)制度建設(shè)
“推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)，為小型金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造公平競爭的環(huán)境。”
國辦印發(fā)了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》。央行行長周小川在全國小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)交流電視電話會(huì)議上談到落實(shí)中央和國務(wù)院的要求和部署時(shí)，做出上述表示。
周小川還談到，要綜合運(yùn)用數(shù)量、價(jià)格等多種貨幣政策工具，充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)和差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制的引導(dǎo)作用，對中小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)實(shí)施較低的存款準(zhǔn)備金率，盤活存量，用好增量，增加小微企業(yè)的信貸資金來源。
存款保險(xiǎn)制度箭在弦上?
周小川表示，要積極發(fā)展與小微企業(yè)金融服務(wù)需求相適應(yīng)的小型金融機(jī)構(gòu)。與大型金融機(jī)構(gòu)相比，小型金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)具有信息、成本等方面的優(yōu)勢。要放寬對民間資本設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入。
在大多數(shù)銀行業(yè)人士看來，中小銀行與中小企業(yè)“門當(dāng)戶對”，但發(fā)展中小銀行需要有存款保險(xiǎn)制度來保障。原因在于，如果沒有存款保險(xiǎn)制度做保障，中小銀行與大型國有銀行之間存在著不公平的競爭。
現(xiàn)階段，中國尚未沒有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度。但國有大型銀行享有國家信譽(yù)，作為其隱性擔(dān)保；而中小銀行則不具備上述優(yōu)勢，相對而言處于市場不公平的地位。從破題小微企業(yè)貸款難的角度看，建立存款保險(xiǎn)制度事不宜遲。
一般而言，完成利率市場化的國家，大部分都建立了存款保險(xiǎn)制度。而隨著中國的利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)，各界對存款保險(xiǎn)制度的呼聲也越來越高。
2013年7月19日，央行實(shí)質(zhì)性推動(dòng)利率市場化進(jìn)程。央行公告稱，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2013年7月20日起金融機(jī)構(gòu)貸款利率全面放開。
利率市場化推進(jìn)將導(dǎo)致銀行競爭加大，并大幅壓縮利潤空間。同時(shí)包括儲戶與貸款者都存在道德風(fēng)險(xiǎn)，即儲戶可能會(huì)忽視風(fēng)險(xiǎn)選擇利率高的金融機(jī)構(gòu)，而貸款者為獲得貸款，不得不多投風(fēng)險(xiǎn)與收益均較高的項(xiàng)目，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將上升。
為了化解銀行不良貸款增多和資產(chǎn)貶值帶來的擠兌危機(jī)，建立存款保險(xiǎn)制度確有必要，使銀行管理有自我約束機(jī)制。而從決策層推動(dòng)利率市場化的動(dòng)作以及表態(tài)來看，推動(dòng)存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)已經(jīng)到來。
貨幣政策繼續(xù)穩(wěn)健
周小川還表示，將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，保持合理的貨幣信貸總量，為小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。
央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月末，主要金融機(jī)構(gòu)及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、外資銀行人民幣小微企業(yè)貸款余額12.25萬億元，同比增長12.7%，增速比同期大型和中型企業(yè)貸款分別高2.3個(gè)和1.9個(gè)百分點(diǎn)。
增量上來看，今年上半年人民幣企業(yè)貸款增加2.42萬億元，其中小微企業(yè)貸款增加1.03萬億元，占同期全部企業(yè)貸款增量的42.6%。
周小川還提出，2013年要鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)的信貸投入，實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于”（全年小微企業(yè)貸款增速不低于當(dāng)年各項(xiàng)貸款平均增速、貸款增量不低于上年同期水平）目標(biāo)。
具體措施上，周小川稱，要改進(jìn)信貸政策實(shí)施方式，完善中小企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評估，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照“有扶有控、有保有壓”的要求，進(jìn)一步擴(kuò)大對小微企業(yè)的信貸投放。
與此同時(shí)，一方面，推動(dòng)商業(yè)銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等適合小微企業(yè)融資特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)；另一方面，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)行專項(xiàng)用于小微企業(yè)貸款的金融債券。
截至目前，八家已經(jīng)上市的全國性股份制銀行均已發(fā)行，或者已公開表示有意發(fā)行小微企業(yè)金融債券。到2012年10月底，銀監(jiān)會(huì)已批復(fù)小微企業(yè)金融債3195億元。
此外，周小川還提出，將穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，更大程度發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。
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